老观是阆中东部的一个小镇，东连仪陇、巴中，南通南部，西至苍溪的龙山、白庙，北邻旺苍、南江。这里的广大农民为反抗军阀、豪绅地主的剥削和压榨，曾自发形成“摇钱会”“济贫会”等组织进行勇敢的抗争。1930年初，老观的共产党员彭蕴山、侯正方、王仕福等与党组织接上关系后，积极在家乡发展党的组织。1932年7月老观党支部建立，彭蕴山任支部书记。他们以“摇钱会”等组织为基础，对农民进行阶级教育，传播革命思想，秘密建立农民协会，组织农民开展抗粮抗税和破仓分粮斗争。侯正方打入民团担任队长，启发团丁觉悟，培养积极分子，并多次到石滩、苍溪的王渡等地做民团的瓦解工作，为党组织掌握武装力量做准备。

红军进入川北后，当地党组织派党员刘朝金扮成小商贩辗转与红军取得联系。红四方面军总政治部派某部组织科长冯伦奎来到老观，协助发展党组织、壮大游击队，加强军事训练，开展游击斗争。1933年4月，相继在西山、龙蟠坪、毛庙子等地建立3个游击大队，配备大刀、长矛或铁棍、火枪等武器。为有利于统一指挥，建立了老观游击队总队，彭蕴山任总指挥，总指挥部设于小老君山古庙。

1933年6月6日，红四方面军十一师（后扩编为红三十军）一部进驻苍溪白庙场，距阆中老观场5公里左右。为配合红军进军阆中，老观地下党组织决定发动起义，建立苏维埃政权。他们成立了起义指挥部，彭蕴山任总指挥，侯正方、王仕福任副总指挥，冯伦奎任军事参谋，对起义的具体事项进行了安排部署。

7月6日晚，侯正方将老观民团所有岗哨换成了游击队的内应人员，各路行动顺利。当起义队伍接近老观场时，与守场民团发生战斗。在起义队伍的猛烈攻势下，敌人节节败退。彭蕴山带领游击队冲进区公所，击毙负隅顽抗的敌军政人员，活捉团总郑焕如和部分豪绅地主，没收了土豪劣绅的财产，烧毁了文书档案。次日，党组织在老观场召开群众大会，处决了一批作恶多端、民愤极大的反动头目和土豪劣绅。

8日，老观游击队的一部分被整编为独立营，由红军先遣队派来的指挥员张礼斌任营长，各大队改编为连，保卫新生革命政权；另一部分则集中起来加入红军队伍。红四方面军总指挥徐向前获悉老观农民起义胜利的消息后，派人送来他亲笔书写的“曙光在前”锦旗一面，鼓励他们继续坚持战斗。

10日，军阀罗乃琼部和地方民团2000余人向老观发起反攻，独立营英勇还击，形成拉锯战。15日，彭蕴山在战斗中壮烈牺牲。红三十军派八十九师二六五团从苍溪前来增援，击退了敌人，并攻下老君山制高点，迫使敌人退守大奎山、洪山庙一带。二六五团进驻老观场，并协助地下党组织建立老观区苏维埃政权和下属各乡、村苏维埃政权，隶属长池县管辖，被编为第11区。

9月，苍溪县苏维埃政权建立后，转划给苍溪县苏维埃管辖，编为第6区。